Yes, you Can Buy Property in the U.S. as a Mexican Citizen!
Great news! Just like U.S. citizens, foreign nationals, including Mexican nationals, have the same rights to acquire and own real estate in the United States. Mexico is the second largest country of origin for foreign buyers in the USA.
Important Points to Note For Mexican Citizens Obtaining a U.S. Mortgage
Many Mexican buyers pay cash simply because they aren’t aware of the mortgage options available. Let’s clear up some misconceptions and share some points you need to be aware of:
- You don’t need U.S. credit history to secure mortgage financing from America Mortgages.
- All mortgage options are available whether you’re buying a house as a second / holiday home or as an investment.
- Last year, 33% of Mexico’s property purchasers offered cash. This is often due to a lack of awareness about available financing options from America Mortgages.
- You can qualify only on the rental income of the property. No personal income needs to be provided.
- If you are not a legal resident of the United States, you will need to file an annual tax return reporting any rental income earned from the property; however, with proper tax planning taxes due can be mitigated.
- You need a valid U.S. visa to be able to get a mortgage.
What are the differences between getting a mortgage in Mexico versus the U.S.?
Buying a home is a huge opportunity, whether it’s in Mexico or the U.S. On top of that, the process can be quite different between the two countries. We understand that, so let’s break it down so you know what to expect when applying for a mortgage in the U.S.
Down Payment
In Mexico, people prefer to pay for property with the majority in cash. It is common to make a down payment of as high as 50% and finance the rest with a bank loan. While in the U.S., most international property investors take out a mortgage with down payments as low as 25%.
Loan Terms
In Mexico, the average mortgage repayment period is much shorter—it typically lasts 10 years. The loan repayment period in the U.S. is much longer and can span 30 years and, in some cases, up to 40 years.
Amortization
In Mexico, mortgages are ‘fully amortizing’, which means every payment covers both the principal amount and the interest incurred. This works a bit differently in the U.S., where There are options for a principal and interest loan and an interest-only loan.
To qualify for a bank loan in Mexico, you need a good credit history and must earn at least three times the monthly loan payment. For America Mortgages loans you don’t need U.S. credit and can qualify based on the rental income of the property alone.
Ownership
In Mexico, the bank owns the property until the loan is fully paid off. Whereas in the U.S. you own the property once the closing costs are covered and the documents are signed. At the same time, the bank holds a lien on the property until the loan is paid off.
What are the Documents Required for a U.S. Mortgage Approval?
The following documents are needed based on citizenship status when obtaining a U.S. mortgage:
- Copy of passport, Green Card, or a U.S. visa
- Two months of bank or financial statements showing you have the funds for down payment and any closing costs (purchase)
- Tax Identification Number (ITIN) if available
- Income letter from your employer if employed or your accountant if self-employed OR you can qualify on the rental income of the property
How Can Mexican Citizens Obtain a U.S. Mortgage?
America Mortgages can help you obtain a U.S. mortgage. As a company, our only focus is providing U.S. mortgage financing for non-U.S. residents and U.S. expats. If you’re interested in learning more, reach out to us at [email protected] or visit our website at www.americamortgages.com. Additionally, if you’d like to schedule a commitment-free meeting with one of our U.S. loan officers to explore your U.S. mortgage options further, you can do so using our 24/7 calendar link.
FAQs
How can Mexican citizens establish a credit history in the U.S.?
Mexican citizens can establish a credit history in the U.S. by obtaining a secured credit card, opening a bank account, and making timely payments on any U.S. bills or loans.
Are there specific lenders that cater to Mexican nationals in the U.S.?
Yes, America Mortgages provides U.S. mortgages for foreign nationals, including Mexicans.
What impact do exchange rate fluctuations have on U.S. mortgage repayments for Mexicans?
Exchange rate fluctuations can affect the cost of mortgage repayments if the borrower’s income is in pesos while the mortgage is in dollars. It’s important to consider these fluctuations when planning repayments.
Is a Social Security Number required for Mexicans to get a mortgage in the U.S.?
A Social Security Number is not required, but having one or an ITIN (Individual Taxpayer Identification Number) can simplify the process. America Mortgages does not require an investor to have either to obtain a U.S. mortgage.
What is the minimum down payment required for Mexican citizens to secure a U.S. mortgage?
The minimum down payment for foreign nationals, including Mexicans, is 25% of the property’s purchase price.
Can Mexicans refinance their U.S. mortgage?
Yes, Mexican citizens can refinance their U.S. mortgages, provided they meet America Mortgages’ requirements and demonstrate their ability to repay the loan.
¿Cómo pueden las mexicanas obtener hipotecas en los Estados Unidos?
Palabras clave de enfoque: hipotecas para ciudadanos mexicanos en EE. UU., aprobación de hipotecas para ciudadanos mexicanos, hipotecas estadounidenses para mexicanos
¡Sí, puede comprar una propiedad en EE. UU. como ciudadano mexicano!
¡Buenas noticias! Al igual que los ciudadanos estadounidenses, los ciudadanos extranjeros, incluidos los ciudadanos mexicanos, tienen los mismos derechos para adquirir y poseer bienes raíces en los Estados Unidos. De hecho, México es el segundo país de origen más grande para los compradores extranjeros en EE. UU.
Puntos importantes a tener en cuenta para los ciudadanos mexicanos que obtienen una hipoteca en EE. UU.
Muchos compradores mexicanos pagan en efectivo simplemente porque no conocen las opciones hipotecarias disponibles. Aclaremos algunos conceptos erróneos y compartamos algunos puntos que debe tener en cuenta:
- No necesita un historial crediticio en EE. UU. para obtener financiamiento hipotecario de America Mortgages.
- Todas las opciones hipotecarias están disponibles ya sea que esté comprando una casa como segunda residencia o residencia de vacaciones o como inversión.
- El año pasado, el 33 % de los compradores de propiedades en México ofrecieron efectivo. Esto se debe a menudo a la falta de conocimiento sobre las opciones de financiación disponibles de America Mortgages.
- Solo puede calificar en función de los ingresos por alquiler de la propiedad. No es necesario proporcionar ingresos personales.
- Si no es residente legal de los Estados Unidos, deberá presentar una declaración de impuestos anual en la que informe los ingresos por alquiler obtenidos de la propiedad; sin embargo, con una planificación fiscal adecuada, los impuestos adeudados se pueden mitigar (enlace a …)
- Necesita una visa estadounidense válida para poder obtener una hipoteca.
¿Cuáles son las diferencias entre obtener una hipoteca en México y en EE. UU.?
Comprar una casa es una gran oportunidad, ya sea en México o en Estados Unidos. Además, el proceso puede ser bastante diferente entre los dos países. Lo entendemos, así que vamos a desglosarlo para que sepa qué esperar al solicitar una hipoteca en Estados Unidos.
Pago inicial
En México, la gente prefiere pagar la propiedad con la mayor parte en efectivo. De hecho, es común hacer un pago inicial de hasta el 50% y financiar el resto con un préstamo bancario. Mientras que en los EE. UU., la mayoría de los inversores inmobiliarios internacionales contratan una hipoteca con pagos iniciales tan bajos como el 25 %.
Condiciones del préstamo
En México, el período promedio de pago de la hipoteca es mucho más corto: normalmente dura 10 años. El período de pago del préstamo en los EE. UU. es mucho más largo y puede durar 30 años y, en algunos casos, hasta 40 años.
Amortización
En México, las hipotecas son “totalmente amortizables”, lo que significa que cada pago cubre tanto el monto principal como los intereses incurridos. Esto funciona de manera un poco diferente en los EE. UU., donde existen opciones para un préstamo de capital e intereses y un préstamo de solo intereses.
Para calificar para un préstamo bancario en México, necesita un buen historial crediticio y debe ganar al menos tres veces el pago mensual del préstamo. Para los préstamos de America Mortgages, no necesita crédito estadounidense y puede calificar solo en función de los ingresos por alquiler de la propiedad.
Propiedad
En México, el banco es dueño de la propiedad hasta que el préstamo se paga por completo. Mientras que en los EE. UU., usted es dueño de la propiedad una vez que se cubren los costos de cierre y se firman los documentos. Al mismo tiempo, el banco tiene un gravamen sobre la propiedad hasta que se pague el préstamo.
¿Cuáles son los documentos necesarios para la aprobación de una hipoteca en los EE. UU.?
Los siguientes documentos son necesarios según el estado de ciudadanía para obtener una hipoteca en los EE. UU.:
- Copia del pasaporte, tarjeta verde o visa estadounidense
- Dos meses de estados de cuenta bancarios o financieros que demuestren que tiene los fondos para el pago inicial y los costos de cierre (compra)
- Número de identificación fiscal (ITIN) si está disponible
- Carta de ingresos de su empleador si está empleado o de su contador si es autónomo O puede calificar sobre la renta del alquiler de la propiedad
¿Cómo pueden los ciudadanos mexicanos obtener una hipoteca en los EE. UU.?
America Mortgages puede ayudarlo a obtener una hipoteca en los EE. UU. Como empresa, nuestro único enfoque es proporcionar financiamiento hipotecario en los EE. UU. para residentes no estadounidenses y expatriados estadounidenses. Si está interesado en obtener más información, comuníquese con nosotros a [email protected] o visite nuestro sitio web en www.americamortgages.com. Además, si desea programar una reunión sin compromiso con uno de nuestros oficiales de préstamos de EE. UU. para explorar más a fondo sus opciones de hipotecas en EE. UU., puede hacerlo mediante nuestro enlace de calendario disponible las 24 horas, los 7 días de la semana.
Preguntas frecuentes
¿Cómo pueden los ciudadanos mexicanos establecer un historial crediticio en EE. UU.?
- Los ciudadanos mexicanos pueden establecer un historial crediticio en EE. UU. obteniendo una tarjeta de crédito garantizada, abriendo una cuenta bancaria y realizando pagos puntuales de cualquier factura o préstamo en EE. UU.
¿Existen prestamistas específicos que atiendan a ciudadanos mexicanos en EE. UU.?
- Sí, America Mortgages ofrece hipotecas en EE. UU. para ciudadanos extranjeros, incluidos mexicanos.
¿Qué impacto tienen las fluctuaciones del tipo de cambio en los pagos de hipotecas en EE. UU. para mexicanos?
- Las fluctuaciones del tipo de cambio pueden afectar el costo de los pagos de hipotecas si el ingreso del prestatario está en pesos mientras que la hipoteca está en dólares. Es importante tener en cuenta estas fluctuaciones al planificar los pagos.
¿Es necesario un Número de Seguro Social para que los mexicanos obtengan una hipoteca en los EE. UU.?
- No se requiere un número de Seguro Social, pero tener uno o un ITIN (Número de Identificación Personal del Contribuyente) puede simplificar el proceso. America Mortgages no requiere que un inversor tenga ninguno de los dos para obtener una hipoteca en los EE. UU.
¿Cuál es el pago inicial mínimo requerido para que los ciudadanos mexicanos obtengan una hipoteca en Estados Unidos?’
- El pago inicial mínimo para extranjeros, incluidos mexicanos, es del 25% del precio de compra de la propiedad.
¿Pueden los mexicanos refinanciar su hipoteca estadounidense?
- Sí, los ciudadanos mexicanos pueden refinanciar su hipoteca estadounidense, siempre que cumplan con los requisitos de America Mortgage y demuestren su capacidad para pagar el préstamo.
